Quant estalviaràs per a la propera crisi?

Quant estalviaràs per a la propera crisi? Ara que ja comencem a sortir de la crisi pandèmica, les empreses i particulars ja estan pensant en una nova fase d’expansió. Lògic i desitjable. És possible que això requereixi un augment de l’endeutament per apalancar el creixement. La qüestió és: ¿Quant reservaràs per a la propera crisi?

L’augment de la despesa i endeutament privat

L’economia funciona sobre la base de la confiança i a les expectatives. Ara que ja anem deixant enrere aquesta llarga pandèmia del coronavirus, els particulars gastarem en allò que no hem pogut fer durant més d’un any: anar a restaurants, començar a viatjar, invertir en un nou cotxe, fer la reforma pendent del nostre pis, etc.

Tot això succeeix perquè creiem que el nou cicle ens permetrà pagar els nous préstecs bancaris. I així serà durant un llarg període de temps.

Però hem de tenir en compte que vindran altres crisis. Sempre ocorren i són naturals en els cicles econòmics. Així que: Quant estalviaràs per a la propera crisi?

Noves inversions empresarials amb palanquejament

A nivell de les empreses passa el mateix. Davant el nou cicle econòmic, cal recuperar el temps perdut i fer les inversions en actius o en personal qualificat per donar un salt qualitatiu i quantitatiu enfront de la competència. Per accelerar el creixement, és lògic acudir a les entitats bancàries per finançar el nou cicle de creixement.

Aquest nou endeutament, necessari i convenient, ha de tenir un component de prudència per assegurar la devolució de les quantitats compromeses.

Els ajuts COVID han estat molt escassos i han arribat molt tard

Si ens fixem en com han estat les ajudes governamentals a particulars, autònoms i empreses, hi ha un gran consens en què han estat complicades, escasses i que arriben tard, molt tard.

Els particulars que van començar la crisi sense estalvis, ho han passat molt malament.

Les empreses que van començar la crisi sense un balanç sanejat, han tancat.

Davant d’aquesta realitat, quins aprenentatges es poden extreure per mitigar aquests efectes per a la propera crisi?

Estalvi privat planificat

Amb la suficient perspectiva, pots anar creant un petit fons d’estalvi mensual, a traspassar a un altre compte del teu banc.

Dedica per exemple un 5% dels teus ingressos mensuals per alimentar aquest compte d’estalvi per a futures crisis. Decideix ara quina és la petita quantitat que aniràs alimentant cada mes. Però no ho gastis després per comprar un cotxe o un altre tipus de despeses. És el teu salvavides per a la propera crisi.

Balanç sanejat a les empreses

A nivell empresarial, recomano que els fons propis siguin superiors a l’40%. Algun analista financer dirà que no és el òptim per a la rendibilitat del capital. Però puc assegurar que és un xifra prudent per esquivar la propera crisi sense massa dificultats. Conec algunes empreses familiars que fins i tot es plantegen no tenir pràcticament deute bancari.

Pel que fa a la qualitat del deute, hi ha empreses que tenen un excés d’endeutament de curt termini (p.e. pòlisses bancàries), la qual cosa és un risc important quan hi ha un canvi brusc del cicle econòmic. Ja tenim experiència que en aquests casos els bancs cancel·len la renegociació de les polisses anuals, deixant sense oxigen de liquiditat a les empreses.

Tota inversió en actius fixos s’ha de finançar amb préstecs a llarg termini. Quan ve una crisi, aquests préstecs no es tallen de cop. És més, es poden renegociar amb els bancs.

Com a criteri simple, per afrontar una nova crisi, que mai sabem quan serà, les ràtios de balanç prudents serien:

Fons propis: > 40%
Passiu a llarg termini: <30% (o al voltant de la meitat de tot el deute)
Passiu circulant: <30% (Segurament el % que tens més alt)

A gaudir del nou cicle, amb prudència

A nivell particular, ara és el moment de planificar un petit estalvi mensual per anar construint un salvavides de seguretat per quan vingui una altra crisi, que ningú sap quan serà.

Pel que fa a les empreses, davant el nou cicle, és convenient planificar unes ràtios del balanç sanejats, que permetin sobreviure en nous temps difícils. Per a això cal centrar-se en els productes i serveis de més marge, així com en els clients que donin més rendibilitat. Si no és el cas, innovar en una proposta de valor més interessant que permeti un balanç més equilibrat.

Dissenyar i implementar un Pla Estratègic a la teva empresa, millorarà els teus ingressos i el teu balanç. I els estalvis! Puc ajudar-te en això.